Der smarte Investor investiert in ETFs … ob zum Vermögensaufbau, Vermögensanlage bis hin zur Vermögenssicherung außerhalb der EU

Mit ETFs (Exchange Traded Funds) kann man einfach und auch günstiger in Aktien investieren und langfristig Vermögen aufbauen oder sein Vermögen renditeorientiert anlegen – dies sogar steueroptimiert und auch ohne gesetzgebenden Zugriff der EU.

Was steckt dahinter?

Ein ETF bildet als börsengehandelter Indexfonds - mehr oder weniger - eins zu eins einen Index wie beispielsweise den DAX nach.

Durch die Index-Nachbildung sind bei ETFs (im Vergleich zu aktiven Investmentfonds) keine aufwändigen Analysen zur Titelauswahl notwendig, weshalb die Gebühren für ETFs deutlich günstiger sind, als bei klassischen Publikumsfonds. Vor allem entfallen bei ETFs aber die Ausgabeaufschläge von Publikumsfonds.

Am beliebtesten sind ETFs, die den MSCI World Index nachbilden. Sie enthalten Aktien aus den größten Unternehmen weltweit.

Aber nicht jeder ETF auf den MSCI World bringt die gleiche Rendite, einige benachteiligen ihre Anleger sogar spürbar.

Das hört sich seltsam an, da doch jeder ETF auf den identischen Index eigentlich das gleiche Ergebnis liefern sollte, oder?

Doch manche ETFs kosten Anleger aufgrund einiger Faktoren mehr als 1 Prozentpunkt Rendite pro Jahr - sehr ärgerlich und ungerecht für Anleger.

Wie kommt es zu den Unterschieden in der Performance? 

• Replikation: Ein ETF kann physisch (alle Aktien werden vom ETF-Anbieter auch gekauft) oder swap-basiert arbeiten (physischen und synthetischen ETF). Beim Swap versucht der Anbieter über verschiedene Finanzprodukte (Tauschgeschäfte), den Index möglichst effizient abzubilden. 
• Kosten: Auch ETFs haben unterschiedliche Kosten, die die Rendite pro Jahr schmälern
• Zusammensetzung: Physisch arbeitende ETFs kaufen fast alle der Aktien, aber eventuell nicht wirklich alle, wenn die Gewichtung sehr gering ist. Performen von den ausgelassenen Aktien welche besser oder schlechter, kann es im Laufe der Anlagedauer zu signifikanten Unterschieden kommen. 
• Gewinnverwendung: Manche ETFs schütten die Dividenden aus, andere reinvestieren. Je nachdem, in welchen Abständen und wie genau das funktioniert, ergeben sich Unterschiede. 

Fazit: Nicht jeder ETF ist gleich.

Deswegen sollte man bei allen ETFs regelmäßig ver­gleichen, wie der eigene ETF im Vergleich zu den Konkurrenten beim gleichen Index performt.

Gerade beim MSCI World, den sehr viele im Depot haben und der oft die größte Position darstellen dürfte, ist ein Vergleich umso wichtiger.

Überprüft man die Performance nicht regelmäßig (mindestens einmal pro Jahr), können ETF-Anleger - auch beim ansonsten guten MSCI World - deutlich benachteiligt werden. Und diese Ungerechtigkeit kostet am Ende Ihr Geld ...